Dużo znaków na niebie i ziemi wskazuje, że złoto odzyskuje swój blask. Złoto, pomimo okresu spadków cen jest wciąż popularnym aktywem do obserwacji, spekulacji i inwestycji. Było przez długi czas podstawą systemu finansowego, dźwigając ciężar pełnienia roli pieniądza i ostatecznego rozliczania transakcji za pomocą walut.
Co prawda każdy kraj rozlicza cenę złota we własnej walucie, najczęściej jednak sprawdza się jego cenę w dolarach amerykańskich. Wykres wygląda… byczo:
Jak zatem zacząć inwestować w złoto? Założenie, że w ciągu najbliższych 5-10 lat złoto podwoi swoją wartość w dolarach pozwala oczekiwać dobrych stóp zwrotu za samo trzymanie żółtego metalu. Jak sprawdziło się nasze przewidywanie?
Długoterminowy wykres ceny złota pokazuje kilka istotnych trendów, które odzwierciedlają zmiany w globalnej gospodarce i wydarzenia geopolityczne.
- 2000-2008: Złoto przez większość lat 2000 rosło, szczególnie w wyniku słabnącego dolara amerykańskiego i niepewności gospodarczej. Ceny wzrosły z poziomów poniżej 300 USD za uncję do około 1000 USD w 2008 roku.
- Kryzys finansowy 2008: W czasie globalnego kryzysu finansowego ceny złota początkowo spadły, ale szybko się odbiły, gdy inwestorzy szukali bezpiecznych przystani. Złoto osiągnęło w 2011 roku szczyt na poziomie około 1900 USD za uncję.
- 2012-2015: Po osiągnięciu szczytu w 2011 roku, ceny złota zaczęły spadać, częściowo z powodu rosnącej siły dolara oraz poprawiającej się sytuacji gospodarczej. W 2015 roku cena spadła poniżej 1100 USD.
- 2016-2019: Ceny złota powoli odbudowywały się w związku z rosnącą niepewnością polityczną i obawami o przyszłość światowej gospodarki, ale pozostawały poniżej rekordowych poziomów z 2011 roku.
- Wybicie w latach 2020-2021: Wybuch pandemii COVID-19 i masowe programy stymulacyjne ze strony rządów oraz banków centralnych spowodowały gwałtowny wzrost ceny złota. W sierpniu 2020 roku złoto osiągnęło lokalne maksimum, przekraczając 2070 USD za uncję. Było to wynikiem obaw o inflację, niepewność gospodarczą i spadek realnych stóp procentowych.
- 2022-2023: Po szczytach z 2020 roku ceny złota były zmienne, z wahaniami między 1700 a 2000 USD za uncję. Rosnące stopy procentowe, próby kontrolowania inflacji i umacniający się dolar wpłynęły na stabilizację cen, choć okresowo występowały wybicia powyżej 2000 USD.
- 2024-2025: Ceny złota przekraczają 2500 USD za uncję. W sierpniu 2024 roku złoto osiągnęło nowe rekordy, zbliżając się do 2600 USD za uncję?. Wzrost ten jest napędzany przez globalne niepewności, w tym obawy o inflację i geopolityczne napięcia. Wpłynęły też zmiany w polityce monetarnej banków centralnych, zwłaszcza Rezerwy Federalnej USA, która zapowiada obniżki stóp procentowych. Dodatkowym czynnikiem wpływającym na wzrost cen są ograniczenia podażowe oraz rosnące koszty wydobycia złota, które wzrosły o około 10% w 2024 roku. Te czynniki, wraz z rosnącym popytem ze strony inwestorów, szukających bezpiecznej przystani, mogą sprawić, że cena złota utrzyma się na wysokim poziomie, a nawet może przekroczyć 2600 USD w najbliższych miesiącach?.
Wybicie z ostatnich lat pokazuje, że złoto pozostaje atrakcyjną inwestycją w czasach globalnej niepewności. Szczególnie w kontekście wysokiej inflacji i obaw o przyszłość polityki monetarnej. Ceny mogą utrzymać się na wysokim poziomie lub nawet dalej rosnąć, jeśli inflacja pozostanie wysoka, a globalna sytuacja gospodarcza będzie niestabilna.
Najpopularniejsza złota moneta: Krugerrand
Krugerrand to południowoafrykańska, złota moneta, produkowana od 1967 roku przez Rand Refinery. Jej nazwa pochodzi od Paula Krugera, który był prezydentem Republiki Południowej Afryki pod koniec XIX wieku oraz nazwy południowoafrykańskiej waluty, którą jest Rand (eng. Ridge – nazwa bierze się od bogatych w surowce (złoto, uran) gór).
Moneta przedstawia na awersie popiersie wspomnianego prezydenta oraz napis Południowa Afryka po angielsku oraz w afrikaans. Na rewersie widnieje antylopa skoczek (springbok), rok produkcji, nazwa monety oraz zawartość złota po angielsku oraz afrikaans (1 oz fine gold, 1 oz fyngold). Zwykła, jednouncjowa moneta posiada 160 ząbków na rancie, w odróżnieniu od droższych proof krugerrand, które posiadają ich 220 oraz wybijane są na specjalnie przygotowanych, polerowanych krążkach. Średnica monety wynosi dokładnie 32.77 mm, grubość monety to 2.84 mm.
Kiedy rozpoczęto produkcję Krugerrandów, intencją producenta było zarówno popularyzowanie złota wśród zwykłych ludzi, jak i używanie ich w obiegu. To nietypowe dla monet bulionowych. Stąd właśnie monety wybijano w bardziej trwałym niż czyste złoto stopie złota (91.67%) i miedzi (8.33%), czyli w złocie próby 22 karatów. Nie był to łatwy czas dla południowoafrykańskich produktów z uwagi na ekonomiczne sankcje spowodowane stosunkiem reszty świata do apertheidu. Skończyły się one dopiero w latach 90′.
Do 1980 wybijano jednouncjowe (31,1g czystego złota – 1 oz, 33.93g stopu 1.0909 oz), po czym do produkcji dołączono monety półuncjowe, ćwierć-uncjowe oraz 1/10 uncji. Według producenta Rand Refinery, tysiące ton złota przyjęło formę Krugerrandów i zostało sprzedane na całym świecie.
Najważniejszym plusem, rozważając kupno Krugerranda, jest jego popularność. Jest to najbardziej rozpoznawalna moneta, co sprawia, że sprzedaż jej będzie najłatwiejsza ze wszystkich porównywalnych monet bulionowych. Łatwo jest również znaleźć narzędzia do przetestowania oryginalności monety lub potwierdzenia jej potencjalnemu sprzedawcy. Gdy będziemy sprzedawać monetę pokazując test linijką Fischa, otrzymamy lepszą cenę, ze względu na mniejsze ryzyko kupującego.
Jak szybko sprawdzić oryginalność Krugerranda?
Popularność złotych monet oznacza również możliwość ich podrobienia, w celu uzyskania korzyści z różnicy pomiędzy kosztem wyprodukowania fałszywki a ceną sprzedaży oryginału. Z pomocą przychodzą narzędzia do testowania oryginalności złotych monet i najlepiej rozpoznawalny z nich: Linijka Fischa.
Linijka Fischa to obrona przed fałszywymi złotymi monetami
Linijka Fischa to łatwy w obsłudze przyrząd, który służy do testowania złotych monet. Linijka składa się z dwóch elementów, “koszyczka” służącego do sprawdzenia kształtu i wagi monety oraz szczeliny, którą sprawdzimy średnicę i grubość monety. Po umieszczeniu monety w przeznaczonym, okrągłym miejscu, linijka powinna odchylić się, przeważając się na stronę z monetą. Oznacza to, że waga monety zgadza się ze standardową wagą tego typu monety. Podobnie, przejście przez szczelinę powinno nastąpić bez konieczności siłowego przepychania monety.
Badanie Krugerranda o wadze jednej uncji jest błyskawiczne. Wystarczy umieścić monetę na krótszej końcówce wagi i sprawdzić, czy linijka odchyliła się w stronę monety, a drugi, dłuższy koniec się podniósł. Taka sytuacja oznacza, że waga monety mieści się w normie.
Badanie grubości Krugerranda i średnicy to po prostu przełożenie monety przez szczelinę. Moneta powinna z łatwością prześlizgiwać się przez szczelinę i jednocześnie w całości wypełniać dostępną przestrzeń. Jeśli moneta się blokuje, nie jest to sytuacja, której oczekujemy.
Na ile możemy być pewni oryginalności Krugerranda po przejściu podstawowych testów za pomocą linijki Fischa? Oryginalna linijka jest przyrządem, który w miarę dokładnie określi, że waga, średnica i grubość monety mieści się w małym, z góry określonym przedziale, uważanym za standardowy i dopuszczalny.
Linijka Fischa jest skuteczna w sprawdzaniu złotych monet
Przyrząd do testowania złotych monet, czyli Linijka Fischa, pozwala na szybkie sprawdzenie, czy złota moneta, np. Krugerrand, którą chcemy kupić, nie jest wolframową lub metalową podróbką. Monety, które nie spełniają ściśle jednego z parametrów, takich jak kształt monety, średnica, grubość czy waga, zostaną wykryte przez ten przyrząd i pozwolą na uniknięcie kosztów zakupu niepewnej monety. Jeśli masz pytania o proste testowanie złotych monet, zadaj je w komentarzu!
Jak zainwestować w złoto online? ETF-y
Inwestowanie w złoto za pomocą ETF-ów (Exchange-Traded Funds) jest łatwe i dostępne dla każdego.
Wybieramy odpowiedni ETF. Istnieje wiele ETF-ów, które śledzą cenę złota. Celujemy w taki, który odzwierciedla ceny złota i ma najniższe opłaty. Najpopularniejsze to:
- SPDR Gold Shares (GLD): Jeden z największych funduszy ETF opartych na złocie, który bezpośrednio odzwierciedla cenę złota.
- iShares Gold Trust (IAU): Bardziej dostępny ETF z niższymi kosztami zarządzania, również powiązany z ceną złota.
- Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL): ETF przechowujący fizyczne złoto w szwajcarskich skarbcach.
Jak kupić jednostki ETF krok po kroku?
- Założenie konta maklerskiego: Aby kupić ETF, musisz mieć konto maklerskie. Można je założyć w różnych firmach brokerskich lub tradycyjnych bankach inwestycyjnych.
- Zakup jednostek ETF: Po założeniu konta wystarczy wyszukać odpowiedni ETF (np. GLD lub IAU) i złożyć zlecenie kupna na taką ilość jednostek, jaką chcesz zainwestować. Zakup jednostek ETF jest prosty i działa podobnie jak kupowanie akcji na giełdzie.
- Zaleta to niskie koszty inwestycji: ETF-y na złoto mają zwykle niskie koszty zarządzania (tzw. ?expense ratio?). Czyni je to bardziej efektywną formą inwestycji niż fizyczne złoto, które wymaga przechowywania i ubezpieczenia. Wybierz zatem taki ETF na złoto, który ma niskie opłaty!
- Zaplanuj sprzedaż: ETF-y są notowane na giełdach, co oznacza, że możesz je sprzedać w dowolnym momencie podczas godzin handlu. Zaplanuj kiedy sprzedasz ETF-y, by nie reagować emocjonalnie na zmiany ceny złota i nie podejmować impulsywnych decyzji.
Inwestowanie w złoto przez ETF-y wymaga tylko kilku kroków i jego główną zaletą jest brak konieczności przechowywania fizycznego metalu oraz dostępność poprzez konto maklerskie.
Warto zainteresować się kryptowalutami powiązanymi ze złotem?
Inwestowanie w kryptowaluty powiązane ze złotem, takie jak Paxos Gold (PAXG) czy Tether Gold (XAUT), może wydawać się bezpieczną alternatywą dla tradycyjnych kryptowalut, jednak niesie ze sobą zbyt duże ryzyko.
Po pierwsze, stabilność takich tokenów zależy od wiarygodności instytucji stojących za nimi. W przypadku upadku emitenta, inwestorzy mogą mieć trudności z odzyskaniem wartości przypisanej do złota. Zwłaszcza jeśli token nie jest w pełni zabezpieczony fizycznym metalem w odpowiednich proporcjach lub jeśli pojawią się problemy prawne związane z przechowywaniem złota. Co więcej, podobnie jak inne aktywa blockchain, te tokeny są podatne na ataki hakerskie, co może prowadzić do utraty środków bez możliwości odzyskania.
Kolejnym istotnym ryzykiem są kwestie regulacyjne i prawne. Kryptowaluty powiązane z aktywami fizycznymi, jak złoto, znajdują się w szarej strefie regulacyjnej w wielu krajach. Wprowadzenie nowych regulacji lub zakazów dotyczących takich aktywów może spowodować drastyczny spadek ich wartości lub nawet utratę dostępu do dysponowania nimi. Ograniczona płynność tych tokenów może sprawić, że w kryzysowych momentach inwestorzy będą mieli trudności ze sprzedażą swoich aktywów po uczciwej cenie.
Kupowanie kryptowalut powiązanych ze złotem, pomimo ich potencjalnych korzyści, niesie ze sobą bardzo znaczące ryzyko.
Czy warto inwestować w złoto?
Kupowanie złota to jedna z najstarszych technik przenoszenia wartości w czasie. Złoto jest postrzegane jako znakomita metoda przechowywania majątku, ze względu na wiele aspektów, takich jak niezniszczalność, rozpoznawalność czy popularność różnych form złotych inwestycji, takich jak sztabki czy monety. Warto pamiętać o podstawowych zasadach bezpieczeństwa, ponieważ ewentualne błędy mogą być bardzo kosztowne.
Informacje prezentowane na CenaZysk są prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). W szczególności nie stanowią one oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks cywilny, jak również usługi doradztwa finansowego lub udzielania rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Zawartość serwisu nie stanowi i nie może być traktowana jako usługa doradztwa inwestycyjnego, prawnego lub podatkowego, lub rekomendacja o takim charakterze. Inwestowanie i spekulacja wiąże się z ryzykiem utraty części lub całego kapitału.